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长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金2019年第1季度报告

发布日期:2019-07-12 00:15   来源:未知   阅读:

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金基金合同生效日为2017年11月24日,建仓期为基金合同生效日起6个月内,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  注:(1)此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日,若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

  根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下,且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。

  本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对(样本数=30),溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

  对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

  本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。

  本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  2019年一季度,债市进入了平稳期,利率债窄幅震荡,10年国开债由年初3.64%下行至一季度末3.58%。信用债方面,收益率小幅下行,信用利差小幅缩小,其中高收益信用债的信用债下行速度较去年四季度加快。政策面上,两会报告给出的总基调是稳经济,稳就业,新动能,积极支持实体经济发展。财政政策方面减税降费力度较大,一季度增值税调整方案落地超过了市场预期。另一方面,货币政策方面与2018年略有不同,央行货币政策执行报告中未提“中性”二字而是合理宽裕,在“不搞大水漫灌”的前提下保持市场流动性处于较为宽松的环境中;最后外部环境方面中美贸易磋商也有了实质性进展,贸易战局势相对于去年四季度有了较大缓和。经济基本面数据也有了逐步企稳恢复的迹象,虽然一二月的经济数据较差,但三月PMI为50.5%较二月提升1.3个百分点,PMI在连续3个月低于荣枯线以下后首次突破荣枯线。

  报告期内,本基金采取了较为稳健的投资策略,配置上以利率债和高等级信用债,严控信用风险,久期上维持中短久期,以期获取稳定票息收益。

  截至报告期末,本基金份额净值为1.0499元,本报告期内,本基金份额净值增长率为1.22%,同期业绩比较基准收益率为1.16%。

  本基金为发起式基金,基金合同生效日为2017年11月24日,截至本报告期末生效未满三年,暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

  因四舍五入原因,投资组合报告中市值占基金总资产或基金资产净值的比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  1、中国证监会准予长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金募集申请的注册文件

  存放地点为管理人办公地址:上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层。

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,亦可通过本公司网站查阅,网址为。